Considerando a situação do negro e as invasões ao Quilombo de Palmares, no século XVII , muitos negros fugiram e refugiaram-se em diversas regiões do Estado de Pernambuco.
No local conhecido como Açude Velho no Sítio Federação, situado na atual Iati,fundaram um Mucambo, que em dialeto quibundo (língua de alguns negros vindo da África), como prefixo "um" e acréscimo de Kambu, significa esconderijo, conto de escravos na floresta, quilombo, choça, casa velha, entre outros vocábulos quilombo.
O elemento que deu origem ao nome Iatí foi o indígena que significa: Casa Nova e surgiu da infuência dos índios Carijós e Tupiniquins, localizado nas Serras dos Cavalos e Comunati nomunicípio de Itaíba que outrora fez parte do município de Águas Belas e, deste último município ao emancipar-se ( 14-08-1964 ), recebeu o nome de Iati deixando para trás o mucambo.
Ainda no século XVII, o homem branco apossou-se na terra, com isso afastou o indígena e o negro que habitavam a região.
ati nossa terra querida
Nosso chão, nosso lar é aqui
O teu nome descreve meiguice
És por todos amada Iati.
Iati hoje tens em teu seio
Vasto campo que é tão produtivo,
Os teus vales e as tuas colinas
E um povo que é sempre altivo.
(Refrão)
Salve, salve Iati
Nossa terra feliz
Tens de deus a benção divinal
Nós cantamos com amor
Salve, salve Iati
Nosso canto será imortal
Teu colégio que é pioneiro
Elo forte, tão bravo e seguro
Educando e também instruindo
Nós rendemos também ao passado
Uma honra que é cheia de glória
É são paulo o nosso padroeiro
O seu nome ficou na história