Era um sítio, o que é hoje a unidade das Águas Belas, habitado pela tribo indígena Tupiniquins, expulsa depois de renhida luta, pela tribo dos Carijós.
Em 1700 chegou ao local João Rodrigues Cardoso, que arriscando a própria vida, iniciou a catequese dos índios, mas a rebeldia dos nativos era tamanha, que o governo mudou o nome da Aldeia da Lagoa para Povoação Ipanema, proveniente do rio Ipanema.
A denominação de Águas Belas se originou do fato do Ouvidor Jacobina ali encontrar para surpresa sua, água potável e cristalina, que era difícil naquela região.
A Paróquia foi criada pelo Alvará de 26 de janeiro de 1766, sendo seu primeiro vigário, o Padre José Lopes da Cunha.
A denominação Águas Belas surgiu quando o Ouvidor Jacobina, durante uma viagem, encontrou no local água potável de excelente qualidade e teria falado: "Águas Belas, as desta povoação que a chamam de Ipanema, quando lhe deviam chamar, antes, Águas Belas". Desmembrado do município de Buíque, em 13 de junho de 1871, tornando-se emancipada politicamente. Águas Belas foi elevada à categoria de cidade a 24 de maio de 1904 (naquela época, as vilas tornavam-se emancipadas politicamente, para depois serem elevadas a categoria de cidade).
Águas Belas pedaço ditoso
Do Brasil do Brasil Pátria amada
Recebei de teus filhos um hino
Que te leva de amor alvorada.
De Águas Belas feliz e quieta
Nós queremos honrar o rincão
Cada filho trará para sempre
O teu nome junto ao coração.
Tuas serras e vastas caatingas
Ressequidas ou cor da esperança
Lembram sempre Águas Belas querida
Do Brasil do Brasil a pujança.
De Águas Belas feliz e quieta
Nós queremos honrar o rincão
Cada filho trará para sempre
O teu nome junto ao coração.
Ela é filha do belo sertão
Onde o amor ao trabalho se tem
Trabalhamos com amor e civismo
Porque a glória nos encontrar vem.
De Águas Belas feliz e quieta
Nós queremos honrar o rincão
Cada filho trará para sempre
O teu nome junto ao coração.
É na paz é na guerra é na luta
Nosso sangue derramado ou não
Abrirá para os filhos vindouros
Horizonte de luz redenção.
De Águas Belas feliz e quieta
Nós queremos honrar o rincão
Cada filho trará para sempre
O teu nome junto ao coração.